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確定拠出年金のスイッチングを実施

kage

2018/12/29 (Sat)

タイトルにあるとおり、このところすっかり月末月初の恒例行事となっている個人型確定拠出年金(iDeCo:イデコ)のスイッチングを12月28日(金)に実施いたしましたので謹んでご報告申し上げます。この日付からもお分かりのとおり大納会(=年内最終営業日)に合わせて指図を行い、大発会(=年初営業開始日、来年の1月4日です)の基準価額で売却注文が約定するよう調整しました。この間、日本市場は年末年始のお休みとなりますが、世界の市場は普通に動いていますので(例えば米国市場は元日以外はカレンダーどおりです)、大発会当日の約定価額が高くなるのか安くなるのかは神のみぞ知るで運を天に任せるしかありません。ですから今回に限ってはスイッチングの指図を年明け1月4日(金)に先送りして、週明け1月7日(月)の基準価額で売却するように調整しようかとも思ったのですが、それが裏目に出ても嫌なのであえていつもどおりとしました。

さらに付け加えるなら、皆さんご承知のとおり今年は最後の最後でかなりキツイ世界同時株安に見舞われて現在はボラティリティがかなり高い(=値動きが激しい)状態となっておりますので、実はスイッチングのタイミングとしてはあまり好ましくありません。なぜなら、売る時に急落して買う時に急騰するような最悪の展開も考えられますので。もちろんその逆になる可能性も十分にあるのですが、不確実性が高まっていることだけは否定できない現実でしょう。しかしながら、これも自分で決めたルールですので余計なことは考えずに淡々とスイッチングを実行いたしました。

ひふみ投信大反省会リターンズ

kage

2018/12/22 (Sat)

本エントリーは11月10日に書いた「ひふみ投信大反省会」の続編です。このところ市場の大逆風にさらされて満身創痍状態のひふみ投信ですが、まずは前回のエントリーでご紹介した運用元であるレオス・キャピタルワークスの上場延期の続報から始めましょう。その後、下記の報道などで事態の中身が多少なりとも判明してきました。

レオスの上場延期、主幹事証券が事実上要請 藤野社長「法令違反などなく納得できない」(日本経済新聞)

レオス藤野氏激白「みずほ証券が上場延期要請」 25日のマザーズ上場、異例の取り止め(日経ビジネスONLINE)

これらの記事を見る限り、今回の騒動の発端はIPOの主幹事を務めたみずほ証券からの申し入れだったようですね。しかしレオス社側はそれに納得できず、「根も葉もない言いがかりレベル」だと判断してその詳細については明らかにしないという立場なのでしょう。しかしここは一度冷静になって考えてみてください。もし自社の投資先があのような奥歯に物がはさまったようなニュースリリースを出してきたらどう思うでしょうか?レオス社が今後も引き続き上場を目指すのであれば、徹底した情報公開が必要不可欠です。ですから「隗より始めよ」の精神で、先方の要請と自社の言い分を堂々と公開してはいかがでしょう?現状のままだと私たち受益者としても情報不足から疑心暗鬼になり、折からの相場環境の悪さも手伝って浮足立つ可能性も大いにありますので。

レオス・キャピタルワークスの上場が延期に

kage

2018/12/20 (Thu)

こちらのエントリーでひふみ投信の運用元であるレオス・キャピタルワークスが東証マザーズに上場することをご紹介しましたが、今日になって突然その延期が発表されました。下記がそのニュースリリースへのリンクです。

募集株式発行及び株式売出しの中止に関する取締役会決議のお知らせ(2018.12.20)

そしてこちらが日本取引所グループ(JPX)のお知らせへのリンクです。

新規上場の承認取消し(マザーズ):レオス・キャピタルワークス(株)(2018/12/20)

レオス社のニュースリリースにある「深掘りすべき事項」とは、具体的に何を指しているのでしょう?そもそもここに「深掘り」という単語が使われていること自体に、私はかなりの違和感を覚えるのですが。まあ、普通に考えると何らかの不備が見付かったということなのでしょう。冷静に考えれば今回の上場はかなり急ぎ過ぎの印象もありましたし、体制の整備が追い付いていなかったのかも知れませんね。あるいは現在の相場環境がかなり悪いことから、親会社のISホールディングスが安売りしたくないと言い出したとか?もっともこれを書いている時点でISホールディングスのサイトにはまだこの件が掲載されていませんので、レオス社の方から主体的に出た話なのかも知れません。いずれにせよ現時点ではこれ以上のことは一切不明ですので、詳細が分かりましたが改めてブログネタにさせていただきたいと思います。

ひふみ投信定期積立経過報告

kage

2018/12/15 (Sat)

今月もまたご報告が大変遅くなってしまいましたが、12月12日(水)はひふみ投信の定期積立約定日でした。そこでいつものようにひふみ投信設立時からの同額の定期積立を行っている私の運用成績をご報告させていただきます。なお毎回のご報告に書いているとおり下記運用成績は定期積立の他に猫パンチ投資(スポット購入)2発分を含んだ結果です(猫パンチ投資2発の詳細はこちらで公開しています)。

<ご参考>ひふみ投信定期定額積み立て+猫パンチ投資2発の指数
●取得単価 : 18,312 円 (先月より87 円上昇)
●約定価額 : 44,731 円 (先月より2,158 円下落)
●騰落率 : +144.3% (先月より13.0%悪化)


月日が流れるのは本当に早いもので、今年も残すところあと半月となりました。しかし市場の方は相変わらず10月10日の米国株急落を発端とした今般の相場混乱が依然として尾を引いており、昨日は日米ともに株価が急落するなど、ボラティリティーが高い(=値幅が大きい)状態が継続しております。私を含めた多くの個人投資家が「年末の株高」というアノマリーに期待して、「終わりよければすべてよし」となることを切に願っていると思いますが、現状を客観的に見る限りはちょっと難しそうですね。来週の米FOMCあたりをきっかけにして相場の雰囲気が変わって、最後の最後に「掉尾の一振」となればいいのですが。このような状況ですからひふみ投信も下落基調からなかなか抜け出すことができず、今月の約定価額は先月より2,158円も安い44,731円となりました。思い起こせば今般の相場混乱が起きる前の基準価額は53000円に肉薄するレベルでした。それはほんの2ヵ月半前のことなのですが、今にして思えばずいぶん昔の出来事のように感じます。こうなってしまうと来年中の50,000円回復さえ絶望的に思えてきますが、「将来の値動きは誰にも分からない(神のみぞ知る)」が相場の真理である以上、平成が終わる前の高値更新だって決して夢物語ではないはずです。願わくば後になって振り返った時に、「ああ、あの時こそが千載一遇の年末大バーゲンセールだったのだなぁ」と思える状況になりますように。もちろん今が「地獄の入り口」である可能性も十分に認識する必要はありますが、誰だって明るい未来像を思い描きたいものですから、新年に向けて夢と希望は持ち続けていたいものですね。

山崎バズーカ第21弾炸裂 後編

kage

2018/12/09 (Sun)

それでは前編に引き続いて後編をお届けしましょう。テーマは「年末年始に役立つ“節約術”」です。

街頭インタビューで聞いた年末年始の節約術

外食をしないで自炊(お正月用の料理も不要)
帰省して生活費を浮かせる(筆者注:旅費を考慮すると赤字?)
無駄な外出をしない(ついつい買い物をしてしまうので)

番組がリサーチした年末年始の節約術

帰省時の新幹線の切符などは金券ショップで安いものを探す(筆者注:回数券では年末年始の繁忙期が使用不可の場合もありますので注意が必要です)
年賀状は自宅のプリンターではなくネットの印刷サービスを利用する(早割を使うとさらに割引率が上がる)
年末年始のご馳走はふるさと納税を活用、米などの食材で5,000円以上得する事も

山崎バズーカ第21弾炸裂 前編

kage

2018/12/08 (Sat)

経済評論家の山崎元さんがTOKYO MX(正式名称は東京メトロポリタンテレビジョン)の番組に出演された際の歯に衣着せぬご発言の数々をご紹介するこのシリーズも回を重ね、今回で第21弾となります。山崎さんがご出演されたのはこれまでと同様に「田村淳の訊きたい放題!」(リンク先は番組公式サイトです)で、放送日は先週の12月1日(土)でした。なお今回の相棒(もう一人のゲストコメンテーター)は千葉商科大学国際教養学部専任講師で人材コンサルタントの常見陽平さんで、第18弾以来となる札幌南高等学校の先輩後輩コンビの復活となりました。

なおタイトルをご覧いただければお分かりのとおり、今回も前編・後編に分ける構成にさせていただきます。当初はまた初心に立ち返り要点に絞って1本にまとめるつもりだったのですが、実際に文字起こし作業をしてみると途中まででかなり長くなってしまいましたので一旦区切りを入れることにしました(実はまだ文字起こし作業は終わっていません)。

それでは早速今回も放送の一部を文字に起こしてご紹介させていただきます。なお毎度のご注意となり誠に恐縮ですが、以下に掲載する出演者のご発言は私の判断で言い回しを変えておりますので、ご本人の真意とズレてしまっている可能性のあることをあらかじめご承知置きください。

確定拠出年金のスイッチングを実施

kage

2018/12/02 (Sun)

タイトルにあるとおり、このところすっかり月末月初の恒例行事となっている個人型確定拠出年金(iDeCo:イデコ)のスイッチングを11月30日(金)に実施いたしましたので謹んでご報告申し上げます。現在の相場環境は1ヵ月前のご報告時と比べて多少なりとも改善の兆しを見せていますが、この間はまさに「山あり谷あり」の状態でした。具体的には、10月末頃が日米ともに株価の底になり11月上旬は一旦反転の形になっていたのですが、そこからまた下落に転じて11月下旬に再び底を形成。現在はそこからまた上昇に転じている途中です。ただ今週末に行われたG20首脳会議が終了しても世界経済を取り巻く暗雲はまったく晴れておりませんので、週明けからも今のリバウンド相場が継続するのかどうかは不透明で、予断を許しません。

このように相場が波を描くのは世の常ではありますが、先月のスイッチングはこの波動が完全に裏目に出てしまいました。具体的には11月頭の底に近いところで売り、11月上旬の高いところで買うという誠に残念な結果になった次第です。相場の世界にタラ・レバが存在しないことは百も承知で申し上げますが、スイッチングの指図を10日遅らせれていれば高く売って安く買うという理想的な形になっていたことでしょう。もっともそれは究極の結果論でありますし、月末月初のスイッチングは自分で決めたルールですので、この結果は甘んじて受け入れるしかありませんね。