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カテゴリ:セゾン投信 の記事リスト(エントリー順)

セゾン投信定期積立経過報告

kage

2017/09/22 (Fri)

昨日はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの定期積立約定日でした。そこでいつものようにセゾン投信設立時から同一金額の定期積立のみを行っている(=定期積立の増額やスポット買いを一切行っていない)私の運用成績を公開させていただきます。

<ご参考>セゾン投信設立時より定額で定期積立のみを続けた場合の指数
●個別元本 : 9,509円 (先月比25円上昇)
●約定価額 : 14,290円 (先月比568円上昇)
●騰落率 : +50.3% (先月比5.6%改善)


先月の約定日時点ではいったん仕切り直しとなっていた設定来高値更新へのチャレンジですが、その後も北朝鮮を震源地とする地政学的リスクの高まりなどにより基準価額は13,800円前後で横ばいを続けていました。ところが先週あたりから明らかに流れが変わったようで、9月13日(水)に約2ヵ月ぶりとなる14,000円台を回復するとその後も順調に上昇を続け、今月の約定価額(=昨日の基準価額)14,290円は紛れもなく設定来最高値であります。セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドにはまるで定期積立約定日を狙ったかのように目先の高値を付けやすいというあまり嬉しくないアノマリー(根拠の無い経験則)があり、実際に今回も今日の基準価額が下落したためまたもやこの法則が成立してしまいました。とはいえ今日の下落幅はわずか8円であり、現時点でも設定来最高値圏にあることは間違いありませんので、今は資産1.5倍増達成(騰落率+50%超え)を素直に喜びたいと思います。北朝鮮発の地政学的リスクの高まりやトランプ政権の迷走は今後もたびたび蒸し返されると思いますが、「三歩進んで二歩下がる」ようなイメージで結構ですからこれからも着実に歩みを進めてくださいませ。

セゾン投信定期積立経過報告

kage

2017/08/26 (Sat)

ご報告が遅くなりましたが、8月23日(水)はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの定期積立約定日でした。そこでいつものようにセゾン投信設立時から同一金額の定期積立のみを行っている(=定期積立の増額やスポット買いを一切行っていない)私の運用成績を公開させていただきます。

<ご参考>セゾン投信設立時より定額で定期積立のみを続けた場合の指数
●個別元本 : 9,484円 (先月比24円上昇)
●約定価額 : 13,722円 (先月比284円下落)
●騰落率 : +44.7% (先月比3.4%悪化)


先月の定時報告で私は約定価額が久しぶりに14,000円を超えて設定来高値更新にチャレンジできる水準に達したことを受けて「ファンドの基準価額が設定来高値を更新すると、理論上は受益者全員が含み損を抱えていない(=全員がハッピー!)という理想的な状態となるため、できることなら来月の定時報告はその状態で迎えたいものです」と書いておりました。しかし現実は予想以上に厳しく、今月の約定価額はご覧のとおり再び14,000円を割り込み、設定来高値更新は仕切り直しとなった格好です。この背景には緊張が続く北朝鮮情勢や米トランプ政権の迷走などがあるのですが、直接的には今月に入ってから調整色を強める米国株と1ドル=109円前後にまで進んだ円高の影響が強かったことは間違いないでしょう。北朝鮮については性懲りもなく今朝もミサイル3発を発射したようですね。ただ発射方向が警戒されていた太平洋ではなく日本海で、しかも3発すべてか失敗したようだと報道されていますのでおそらく週明けのマーケットに及ぼすインパクトは限定的だとは思う(思いたい?)のですが、まったく困ったものです。経済制裁を強化された北朝鮮にとって今やミサイルは数少ない外貨獲得手段となっていますので、どんなに圧力をかけられてもデモンストレーションを止めるわけにはいかないのでしょう。もしそうであれば経済制裁強化は逆効果になるわけで、国際社会も根本的に対応を見直す必要があるのかも知れません。米国のトランプ大統領も北朝鮮に負けず劣らずの「困ったちゃん」であることは間違いないのですが、政権運営に行き詰まりトランプ氏が大統領を辞任してペンス副大統領が昇格するというのが米国にとってベストシナリオであるという指摘もありますので、今はジェットコースターに乗ったつもりで心のシートベルトをしっかりと締めて相場に臨むしかないのではないか?と私は考えています。

セゾン投信定期積立経過報告

kage

2017/07/22 (Sat)

昨日7月21日(金)はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの定期積立約定日でした。そこでいつものようにセゾン投信設立時から同一金額の定期積立のみを行っている(=定期積立の増額やスポット買いを一切行っていない)私の運用成績を公開させていただきます。

<ご参考>セゾン投信設立時より定額で定期積立のみを続けた場合の指数
●個別元本 : 9,460円 (先月比25円上昇)
●約定価額 : 14,006円 (先月比273円上昇)
●騰落率 : +48.1% (先月比2.5%改善)


今月はカレンダーの巡り合わせで約定日がたまたま金曜日になったため、毎回冒頭に付加しているご報告遅れの言い訳をしなくて済みました。セゾン投信のシステムは土曜日でもキチンと金曜日の約定分を反映してくれるので、ブログ更新のためには大変ありがたいです。さて前置きはこれくらいにして、まずは今月の約定価額にご注目ください。ご覧のとおり、久しぶりの基準価額14,000円超えとなりました。この水準はいったいいつ以来だろう?と思って調べてみたところ、約2年前の2015年8月12日に付けた14,047円以来でした。ちなみに設定来高値はそれからさらに約2ヵ月前の2015年6月4日に付けた14,107円ですので、「最高値更新」も決して夢ではない水準までいつの間にか戻ってきているわけですね。ファンドの基準価額が設定来高値を更新すると、理論上は受益者全員が含み損を抱えていない(=全員がハッピー!)という理想的な状態となるため、できることなら来月の定時報告はその状態で迎えたいものです。思えば前回基準価額14,000円超えを達成した2015年6月から8月頃の為替レートは1ドル=125円という今にして見れば「超円安」でした。それが1ドル=112.05円(金曜日の基準価額算出に使われたTTMのレート)でも14,000円を超えてきたということは、この2年で世界経済が着実に成長してきたことを示しているといえるでしょう。事実米国株式市場ではダウ平均株価、ナスダック総合指数、S&P500指数が揃って史上最高値圏にあり、「絶好調」と表現しても決して過言ではありません。翻って国内の状況に目を転じると、日銀のインフレ目標2%は先送りに次ぐ先送りでなかなかデフレからの脱却を実現できず、私たちにも景気回復の実感がなかなか届きませんが、世界分散投資を実践していると基準価額の上昇という目に見える形で世界経済の成長が確認できるので嬉しいですね。

セゾン投信定期積立経過報告

kage

2017/06/24 (Sat)

今月もまたご報告が遅くなりましたが、6月21日(水)はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの定期積立約定日でした。そこでいつものようにセゾン投信設立時から同一金額の定期積立のみを行っている(=定期積立の増額やスポット買いを一切行っていない)私の運用成績を公開させていただきます。

<ご参考>セゾン投信設立時より定額で定期積立のみを続けた場合の指数
●個別元本 : 9,435円 (先月比25円上昇)
●約定価額 : 13,733円 (先月比174円上昇)
●騰落率 : +45.6% (先月比1.5%改善)


先月の月次報告で私は“今年の相場展開について私は漠然と「典型的なSell in May(5月に売れ)相場になるのではないか?」と予想していたのですが、現時点では大外れで自らの相場観のなさを潔く認めざるを得ません。もっとも5月相場は週明け月・火・水と3営業日残っていますの、「まだまだ結果は下駄を履くまでわからない」と諦めの悪い負け惜しみを言っておきましょう。”と書いておりました。しかし皆さんご承知のとおりその後も無風状態が続き、結果的に今年はSell in May(5月に売れ)のアノマリー(根拠のない経験則)が出現することはありませんでした。ところが6月に入って米NASDAQ市場で原因不明の急落劇が発生し、「もしかして今年はSell in Jun(6月に売れ)相場になるのか?」との不安が一気に高まったのですが、その後はまた小康状態に戻っています。その結果、今月の約定価額は先月より174円高い13,733円とわずかな値動きに止まり、私個人の運用成績を示す騰落率も先月比+1.5%でほぼ横ばいとなりました。市場が注目していた今月の米FOMCでは事前の予想通り0.25%の利上げが決定され、日銀金融政策決定会合も事前の予想通り現状維持となりましたので、これから暫くは突発的な材料を警戒ということになりそうですね。突発的な材料は市場が織り込んでいないだけに、一時的にボラティリティが高まることも覚悟しておく必要があるでしょう。

セゾン投信定期積立経過報告

kage

2017/05/27 (Sat)

またまたご報告が大変遅くなりましたが、5月23日(火)はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの定期積立約定日でした。そこでいつものようにセゾン投信設立時から同一金額の定期積立のみを行っている(=定期積立の増額やスポット買いを一切行っていない)私の運用成績を公開させていただきます。

<ご参考>セゾン投信設立時より定額で定期積立のみを続けた場合の指数
●個別元本 : 9,410円 (先月比24円上昇)
●約定価額 : 13,559円 (先月比577円上昇)
●騰落率 : +44.1% (先月比5.8%改善)


先月の月次報告を書いた4月22日当時の世界経済は、時ならぬ地政学的リスクの高まりにより一時的なリスクオフムードに覆われておりました。あれから1ヵ月余りが経過した現在、ご承知のとおり世界経済を取り巻く環境は依然として不安定であり、相変わらず悲観(リスク・オフ)と楽観(リスク・オン)の間を揺れ動いています。しかしながら世界経済の代表的な存在である米国の株価は、降って湧いたような「トランプ・リスク(ロシア・ゲート疑惑)」をものともせず、NASDAQ総合指数とS&P500指数は史上最高値を更新し、ダウ平均株価も史上最高値圏に戻ってきました。このためご覧のとおり今月の約定価額は先月より577円も高い13,559円となり、私個人の運用成績を示す騰落率も先月より5.8%改善して+44.1%となりました(ちなみに金曜日の基準価額13,657円で計算した現時点の騰落率は+45.1%です)。今年の相場展開について私は漠然と「典型的なSell in May(5月に売れ)相場になるのではないか?」と予想していたのですが、現時点では大外れで自らの相場観のなさを潔く認めざるを得ません。もっとも5月相場は週明け月・火・水と3営業日残っていますの、「まだまだ結果は下駄を履くまでわからない」と諦めの悪い負け惜しみを言っておきましょう。

セゾン投信定期積立経過報告

kage

2017/04/22 (Sat)

昨日(4月21日)はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの定期積立約定日でした。そこでいつものようにセゾン投信設立時から同一金額の定期積立のみを行っている(=定期積立の増額やスポット買いを一切行っていない)私の運用成績を公開させていただきます。

<ご参考>セゾン投信設立時より定額で定期積立のみを続けた場合の指数
●個別元本 : 9,386円 (先月比21円上昇)
●約定価額 : 12,982円 (先月比224円下落)
●騰落率 : +38.3% (先月比2.7%悪化)


思い起こせば先月の定時報告はちょうど米国のトランプ大統領が政策の「一丁目一番地」に位置付けていたオバマケア代替法案の議会提出を撤回したタイミングで書きました。あれから1ヵ月を経て、今度は降って湧いたような地政学的リスクの高まりにより、世界市場は一時的なリスクオフムードに覆われております。この傾向は特に日本の株式市場において顕著でした。具体的にはリスクオフムードを背景に為替市場で円高ドル安が進行したこともあり、日経平均株価やTOPIXはこの1ヵ月間で大きく下落したのです。しかし世界市場全体を見渡してみるとすべてがリスクオフムードというわけでもなく、例えば米国株式市場でもハイテク銘柄中心のNASDAQ総合指数は依然として史上最高値圏にあります。そもそも米国経済は巨大な軍需産業を抱えていますので、過去の経験則では地政学的リスクの高まりでいったんは株価が下落しても、実際に本格的な軍事行動が開始されると株価急騰という事例が何度も見られましたので。株式市場は残酷なほど現実的ですので、ひとたび戦争という巨大な消費活動が起これば、それに忠実に反応するものなのです。私自身「朝鮮半島有事」などという事態は決して望みませんし考えたくもありませんが、実際に起こってしまえば為替は超円安に振れるかも知れませんし、株価は朝鮮戦争の時のような「特需」に沸くことになるのかも知れません。もっとも現状は素人目に見ても米国のトランプ大統領が上手く中国に北朝鮮を抑えるようプレッシャーをかけているように見えますので、武力衝突という最悪のシナリオは避けられるのでは?と私は楽観的に考えております。とはいえこの先がどうなるのか?は「神のみぞ知る」ですので、私は見えない未来を無理に見ようとせず来月もまた淡々と積み立て投資を継続するだけです。

セゾン投信定期積立経過報告

kage

2017/03/25 (Sat)

毎回ご報告が遅くなり大変恐縮ですが、3月23日(木)はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの定期積立約定日でした。そこでいつものようにセゾン投信設立時から同一金額の定期積立のみを行っている(=定期積立の増額やスポット買いを一切行っていない)私の運用成績を公開させていただきます。

<ご参考>セゾン投信設立時より定額で定期積立のみを続けた場合の指数
●個別元本 : 9,365円 (先月比23円上昇)
●約定価額 : 13,206円 (先月比105円下落)
●騰落率 : +41.0% (先月比1.5%悪化)


米国のトランプ新大統領が誕生して以来、何だかんだで続いてきたトランプラリーですが、米国株の代表的指数であるダウ平均株価は3月1日の21,000ドル超えを目先のピークにして明らかに様相が変化してきました。特に今週は3月21日に大統領選挙後最大の下落を記録するなど、トランプラリーの先行きに暗雲が立ちこめてきた感さえあります。トランプラリーについてはこれまで多方面から散々「期待先行だ」と指摘されておりましたが、ここにきて市場参加者の目もようやく「現実」に向かい始めたということなのでしょうか?今朝も市場のトレンド転換を裏付けるように「オバマケア代替法案撤回」という驚愕のニュースが飛び込んできました。オバマケアの改正はトランプ新大統領にとっていわば「一丁目一番地」の政策であり、これが実現できなければ減税もインフラ整備もメキシコ国境の壁も実現できない(=オバマケアの予算を回す目論見だったので)わけですよね?ですから私の感覚では小泉元総理が郵政民営化法案を撤回したくらいの衝撃を受けています。トランプラリーの正体が本当に期待だけだったとしたら、ダウ平均株価も大統領選挙以前の18,000ドルに戻ってしまうかも知れません。そうなれば為替も円高がさらに進行するでしょうから、国際分散投資にとっては被害甚大です。しかし将来の値動きは誰にも分からないという相場の真理がある以上、最悪のシナリオをいくら心配しても仕方ありません。ですから私は来月も淡々と積み立て投資を継続し、下がったら下がったで「安くたくさん買えてラッキー!」と精一杯の強がりを言うだけです。